Роли, типы компаний и стадии
8- CEO (Chief Executive Officer)
- Генеральный директор, первое лицо, отвечает за стратегию и результат.
- CFO (Chief Financial Officer)
- Финансовый директор, отвечает за финансы, отчётность, казначейство, финансирование, отношения с инвесторами/кредиторами.
- SME (Small and Medium-sized Enterprise)
- Малое и среднее предприятие (МСБ).
- MSME (Micro, Small and Medium Enterprise)
- Микро, малый и средний бизнес.
- High-growth
- Быстрорастущая компания (обычно с темпами роста, которые выделяют её из «обычного» МСБ).
- Seed (посевная стадия)
- Ранняя стадия после идеи/прототипа, когда появляются первые продажи/трекшн, и привлекаются первые «профессиональные» деньги.
- Series A / Series A+
- Венчурные раунды после seed; Series A — первый «масштабный» раунд под рост.
- Pre-IPO
- Стадия подготовки к IPO (когда компания уже крупная и готовится к публичному рынку).
Виды финансирования и «лестница капитала»
13- FFF (Friends, Family, Fools)
- «Друзья, семья и непрофессиональные инвесторы». Первые деньги — часто по доверию, без сложных процедур.
- VC (Venture Capital)
- Венчурный капитал: долевое финансирование быстрорастущих компаний под высокий рост и риск.
- PE (Private Equity)
- Прямые инвестиции: обычно более зрелые компании; часто сделки buyout, реструктуризация, M&A.
- Private credit
- Частный кредит / прямое кредитование вне классических банков (фонды и управляющие, выдающие кредиты компаниям).
- Mezzanine (мезонин)
- Гибрид долга и капитала: формально долг, но с элементами участия в росте/риске.
- RBF (Revenue-Based Financing)
- Финансирование, привязанное к выручке: возврат идёт в виде процента от выручки до достижения оговоренной суммы.
- Non-dilutive
- Финансирование без размывания долей (например, долг, грант, RBF).
- Dilution (дилюшн)
- «Размывание долей»: доля владельцев уменьшается при выпуске новых долей/акций.
- Debt financing
- Долговое финансирование (кредиты, займы, облигации и т.п.).
- Equity financing
- Долевое финансирование (продажа доли/акций инвесторам).
- Crowdfunding
- Сбор средств через платформы. Бывает loan-based (в долг), equity-based (доля), debt-based (облигации/ноты).
- IPO (Initial Public Offering)
- Первичное публичное размещение акций на бирже.
- ICO (Initial Coin Offering)
- Первичное размещение токенов (исторически — сбор средств через продажу токенов).
Документы, сделки и юридические термины
9- Cap table (каптейбл)
- Таблица капитализации: кто и сколько владеет — доли/акции, опционы, конвертируемые инструменты.
- SAFE (Simple Agreement for Future Equity)
- Простое соглашение о будущей доле: инвестор даёт деньги сейчас, а долю получает позже на оговоренных условиях.
- SAFT (Simple Agreement for Future Tokens)
- Аналог SAFE, но про будущие токены (исторически применялось в токен-сделках).
- Term sheet (термшит)
- Документ «ключевые условия сделки»: оценка, права инвестора, структура, сроки — обычно до подробных договоров.
- SHA (Shareholders' Agreement)
- Акционерное соглашение: договор между акционерами о правах, управлении, выходе, защите миноритариев.
- Secondary (вторичный рынок)
- Продажа существующих долей/акций (переход доли от одного владельца к другому, а не привлечение денег в компанию).
- Due diligence (DD, дью-дилидженс)
- Комплексная проверка компании перед сделкой: финансовая, юридическая, налоговая, коммерческая, техническая.
- VDR (Virtual Data Room)
- Виртуальная комната данных: защищённое хранилище документов для DD с доступами и логами.
- Covenant (ковенант)
- Обязательное условие в кредитном/инвестиционном договоре (финансовые — DSCR, долг/EBITDA; нефинансовые — сроки отчётности, запрет на дивиденды).
Финансовые метрики и показатели
6- KPI (Key Performance Indicators)
- Ключевые показатели эффективности — метрики для управления и оценки выполнения плана.
- OKR (Objectives and Key Results)
- Система постановки целей и измеримых ключевых результатов.
- IR (Investor Relations)
- Отношения с инвесторами: регулярные апдейты, отчётность, коммуникации, подготовка материалов.
- DSCR (Debt Service Coverage Ratio)
- Коэффициент покрытия обслуживания долга: показывает, хватает ли денежного потока на платежи по долгу.
- Runway (запас)
- Запас времени/денег до момента, когда деньги закончатся при текущем темпе расходов.
- Burn rate
- «Скорость сжигания денег» — сколько компания тратит «в минус» в месяц.
Оценка рынка и юнит-экономика
10- TAM (Total Addressable Market)
- Общий потенциальный рынок — максимальный объём спроса на продукт/услугу.
- SAM (Serviceable Available Market)
- Доступная для обслуживания часть TAM: те, кого вы реально можете обслуживать.
- SOM (Serviceable Obtainable Market)
- Доля SAM, которую реально можно «забрать» в обозримый срок (3–5 лет).
- AUM (Assets Under Management)
- Активы под управлением — сколько капитала фонд/управляющий контролирует.
- ROI (Return on Investment)
- Окупаемость/возврат на инвестиции — эффект от вложений.
- LTV (Lifetime Value)
- «Пожизненная ценность клиента» — сколько прибыли/маржи клиент принесёт за всё время пользования.
- ARR (Annual Recurring Revenue)
- Годовая регулярная выручка (обычно подписка SaaS).
- ARPA (Average Revenue per Account)
- Средняя выручка на одного клиента/аккаунт.
- GMV (Gross Merchandise Value)
- Валовый оборот сделок через платформу — сумма всех транзакций «поверх» площадки.
- Take rate
- Процент/доля комиссии, которую платформа забирает себе от GMV.
Продукт и ИТ-термины
11- Corporate Finance OS
- «Операционная система корпоративных финансов»: единый контур данных, процессов, документов, отчётности, мониторинга.
- System of record
- «Система-источник истины» — где хранится официальная, доверенная версия данных.
- SaaS (Software as a Service)
- «ПО как сервис»: доступ по подписке, облачно.
- Marketplace
- Маркетплейс: площадка, где встречаются спрос и предложение.
- Workflow
- Рабочий процесс — цепочка шагов, согласований, документов, статусов.
- Pipeline (воронка)
- «Воронка/конвейер» сделок — список возможностей со статусами (от подготовки до термшита и закрытия).
- CRM (Customer Relationship Management)
- Система управления отношениями с клиентами. В контексте платформы — воронка финансирования.
- MVP (Minimum Viable Product)
- Минимально жизнеспособный продукт — первая версия, проверяющая гипотезы.
- SLA (Service Level Agreement)
- Соглашение об уровне сервиса: сроки реакции, качество, гарантии.
- E-sign
- Электронная подпись/электронное подписание документов.
- Escrow (эскроу)
- Механизм условного депонирования денег/активов до выполнения условий сделки.
Регуляторика и комплаенс
7- KYC (Know Your Customer)
- «Знай своего клиента»: идентификация и проверка клиента.
- AML (Anti-Money Laundering)
- Противодействие отмыванию денег — процедуры контроля и мониторинга.
- Reg CF (Regulation Crowdfunding)
- Режим регулирования краудфандинга в США.
- MiCA (Markets in Crypto-Assets)
- Регламент ЕС по рынку криптоактивов.
- ESMA
- Европейский орган по ценным бумагам и рынкам.
- IFC (International Finance Corporation)
- Международная финансовая корпорация (Группа Всемирного банка).
- EMDE (Emerging Markets and Developing Economies)
- Развивающиеся рынки и экономики.
Прочие термины
5- M&A (Mergers & Acquisitions)
- Сделки слияний и поглощений.
- R&D (Research & Development)
- Исследования и разработки.
- Board pack
- Пакет материалов для совета директоров: финрезультаты, KPI, риски, решения.
- Use of proceeds
- План использования привлечённых средств — куда пойдут деньги и почему это создаст рост/стоимость.
- Risk register (реестр рисков)
- Список рисков: вероятность/влияние, меры контроля.